证券时报记者 张娟娟

近千家公司“提质增效”在行动 增持回购金额大幅攀升

今年以来(截至7月10日),A股市场个股涨少跌多,上证指数在3000点以下交易天数占比达到36%。与此同时,A股全市场年内日均成交额不足8500亿元,较上年同期下降近900亿元。为提振市场信心,上市公司纷纷开展行动,发布“提质增效重回报”行动方案,并积极信守承诺,以真金白银回馈投资者。

年内近千家公司发布

“提质增效”行动方案

近千家公司“提质增效”在行动 增持回购金额大幅攀升

据证券时报・数据宝统计,年内发布“提质增效”(沪市为“提质增效重回报”,深市为“质量回报双提升”)行动方案的A股公司共计991家,其中6月份以来仍有154家公司持续发布相关公告。从披露的行动方案看,上市公司均表现出了对高质量发展、为全体股东创造持续增长价值的坚定信心;或通过聚焦主业、布局新赛道、资产结构调整等举措,夯实自身盈利基本盘。

从发布行动方案公司的属性来看,民营企业有627家,占比超过六成;国有企业有244家(含地方国企149家,中央国企95家),占比25%左右。从行业分布来看,医药生物、电子及机械设备行业公司均超过100家,其中医药生物行业多达142家,充分显示出行业对“提质增效”的重视;银行、综合、石油石化等行业公司数量较少。

从行动方案的具体举措来看,大多数公司拟采取回购股份的方式稳信心,其次是增持和分红等。部分公司在发布行动方案的同时,重要股东或高管还承诺不减持,如万华化学(600309)、南山铝业(600219)、王府井(600859)等。

年内回购及增持金额

大幅增长

“提质增效”不仅仅停留在口头上,上市公司通过回购、分红,重要股东通过增持等方式,以真金白银维护市场稳定,体现了对回馈投资者的重视。

从年内数据看,上市公司回购、分红及重要股东增持金额同比均不同程度增长。

近千家公司“提质增效”在行动 增持回购金额大幅攀升

据数据宝统计,从增持维度来看,截至7月10日(下同),上市公司重要股东年内合计增持425.45亿元,金额创近5年次新高,较去年同期增加近50%;净增持金额为6.68亿元,近10年来同期首次实现净增持金额为正值(即增持金额超过减持金额)。以单家公司看, 大秦铁路(601006)、东方盛虹(000301)、江苏银行(600919)、荣盛石化(002493)以及农业银行(601288)、工商银行(601398)、中国银行(601988)年内重要股东增持金额超过10亿元。

从回购维度来看,2024年以来上市公司已完成回购额超千亿元,创近5年同期最高水平,较上年同期增加近2倍。今年以来,发布回购预案公司平均回购完成度(按回购股份数量计算)超过95%,超过600家公司(单家公司年内多次回购不去重)回购股份数量完成度超过100%。九安医疗(002432)、通威股份(600438)、药明康德(603259)、顺丰控股(002352)、三安光电(600703)、韦尔股份(603501)等公司回购金额均超过10亿元,前2家公司自回购预案发布后不到2个月,就已经回购超10亿元。

近千家公司“提质增效”在行动 增持回购金额大幅攀升

从分红维度来看,2023年度上市公司现金分红(含已宣告)2.23万亿元,占去年净利润比值接近40%,两项数据均创过去5年最高水平。部分公司虽然净利润下滑,但仍坚持回馈投资者,提高现金分红规模,包括TCL中环、远兴能源(000683)、南网储能等公司,其中TCL中环2023年现金分红10.5亿元,较2022年增加超2倍。

另外,今年以来上市公司积极回应投资者关切。在投资者互动平台上,上市公司董秘回复效率明显提升;在投资者调研方面,今年内有4253家上市公司接受调研,而去年同期为3809家,数量增幅近12%。

提振股价效果明显

去年7月,中央政治局会议明确提出“要活跃资本市场、提振投资者信心”;今年1月,国务院常务会议提出“要大力提升上市公司质量和投资价值,要采取更加有力有效措施,着力稳市场、稳信心”。在此背景下,上市公司纷纷发布“提质增效”行动方案。

那么行动效果如何?回测数据显示,发布并且已积极开展“提质增效”行动的上市公司明显受到资本市场肯定。

以发布“提质增效”行动方案后T+1日、T+5日、T+10日、T+20日的股价表现统计(T代表公告日),行动效果显著,多数公司股价上涨,其中T+20日平均累计涨幅超过7.5%。此外,部分公司虽未发布具体的“提质增效”行动方案,但仍积极增持或回购,股价明显走高。

从发布拟增持计划的公司来看,在上述4个统计区间内,股价也呈现持续上升趋势,自首次公告增持计划后T+20日累计涨幅均值接近16%。从发布回购预案的公司来看,预案对股价也有较为明显的提振效果,自发布预案后T+20日累计涨幅均值为4.47%。此外,发布分红预案的公司也获得较为良好的市场表现。

从具体公司来看,川润股份(002272)、安诺其(300067)分别于2月19日发布重要股东拟增持计划,增持金额上限分别为1500万元、4000万元,此后2家公司股价强劲反弹,T+20日累计涨幅均超过90%。神宇股份(300563)于4月16日发布回购预案,拟回购357万元,安达维尔(300719)于6月14日发布回购预案,拟回购324.66万元,2家公司目前均已100%完成回购,自预案发布以来,2家公司股价持续上涨,T+20日涨幅均超过95%。

“提质增效”在路上

近千家公司“提质增效”在行动 增持回购金额大幅攀升

据数据宝统计,在已发布“提质增效”行动方案的公司中,增持、回购仍在预案或实施阶段的公司,合计有33家。

具体来看,荣盛石化、通威股份、山东钢铁(600022)拟增持金额上限达到10亿元;与此同时,3家公司拟回购金额也相对较高,前2家公司分别为20亿元、40亿元。海康威视(002415)股东拟增持金额上限达到6亿元。

进一步统计显示,上述33家公司中,2023年实现盈利且机构预测2024年净利润有望持续增长的公司有16家,主要分布在医药生物、基础化工、电子等行业。

近千家公司“提质增效”在行动 增持回购金额大幅攀升

从机构一致预测数据来看,15家公司2024年净利润增幅均有望超过10%,三维股份(603033)、红豆股份(600400)、奥浦迈、天承科技获机构预测2024年净利润增幅有望超过50%,其中三维股份预测净利润增幅有望超140%,公司拟回购金额4亿元,目前完成度低于10%。

近千家公司“提质增效”在行动 增持回购金额大幅攀升

永泰能源拟回购金额上限为3亿元,公司已发布半年报预告,预计净利润增幅14.54%至24.41%,业绩预增主要系报告期内得益于公司煤炭与电力业务互补经营优势,电力业务发电量同比增长、动力煤采购成本同比下降,煤炭业务保持良好利润空间。

近千家公司“提质增效”在行动 增持回购金额大幅攀升

机构预测亿纬锂能(300014)、中控技术、海康威视2024年净利润增幅均有望超过15%,其中亿纬锂能在“质量回报双提升”行动方案中表示,将勇立潮头,打造亿纬新质生产力;砥砺前行,持续提升企业竞争力;提升规范运作水平,以多种方式回馈投资者。

近千家公司“提质增效”在行动 增持回购金额大幅攀升

中控技术在“质量回报双提升”行动方案中表示,不断提升核心竞争力,以良好的业绩成长回报投资者;提升公司投资价值,与全体股东共享公司发展成果;强化信息披露等。