格隆汇7月9日|杰富瑞发表报告,更新亚马逊分类加总估值法(SOTP)分析,其中强调约四分之三的内涵价值(EV)来自于云端运算服务(AWS)和广告,为两个增长最快、利润率最高的部门。随著AWS的加速发展和广告业务约20%的增长,这两项业务将带来持续的推动力,再可选性加上Prime Video。核心零售占营业额的三分之二,但占内涵价值的四分之一,为息税前利润(EBIT)作出贡献,帮助整体息税前利润率,从2022财年的2.4%跃升约三倍至2024财年的9.9%。该行将对亚马逊的目标价由225美元升至235美元,评级“买入”。

杰富瑞:上调亚马逊目标价至235美元 评级“买入”